在香港或其他地區，當你面對沉重的債務壓力時，常聽到的兩個詞彙就是「債務舒緩」與「IVA（個人自願安排）」。這兩種方案都是幫助債務人解決還款問題、重整財務生活的重要方法，但它們之間其實有本質上的差異。
這篇文章會為你完整拆解債務舒緩與 IVA 的定義、法律效力、適合對象、優缺點與申請流程，讓你根據自身情況做出最適合的選擇。
一、什麼是債務舒緩？
債務舒緩（Debt Relief Program, DRP）是一種非法律約束的還款協議，通常由第三方中介（如債務顧問公司或 NGO）代為出面，與債權人（例如銀行、財務公司）進行協商，希望爭取更寬鬆的還款條件，例如：
減低每月供款金額
停止累計利息
暫停催收行動
免除某部分罰息或逾期費
這種協議的核心目標是「不破產、也不違約」，藉此讓債務人有機會重新規劃財務生活。
二、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA（Individual Voluntary Arrangement）是根據香港《破產條例》第6A章所訂立的具有法律效力的債務重整計劃。由持牌的「破產管理人」或認可顧問幫你草擬還款計劃，提交給法院並獲得債權人多數同意後，所有債務人與債權人都必須依法履行協議。
通常 IVA 的還款期為 60 個月（5 年），期間債權人不得再追債，也不能增加利息；一旦計劃完成，剩餘債務可獲豁免。
三、債務舒緩與 IVA 的 6 大差異
1️⃣ 法律效力
債務舒緩：沒有法律效力，純屬雙方協議，債權人可選擇不接受。
IVA：受法院認可，債權人一旦多數同意，所有債權人必須遵守。
2️⃣ 適用對象
債務舒緩：適合債務總額較小、仍有穩定收入者，傾向短期過渡。
IVA：適合債務金額龐大（如超過HK$100,000），且無法償還最低還款的個人。
3️⃣ 信用報告影響
債務舒緩：會影響信用評級，紀錄保留約 5～6 年。
IVA：亦會記錄在信用報告中，通常為期 6 年，完成後標記會消除。
4️⃣ 是否公開記錄
債務舒緩：屬私人協議，不會列入公共破產資料。
IVA：屬法律程序，會登記於破產管理署的紀錄中。
5️⃣ 申請過程
債務舒緩：諮詢 → 評估 → 與債權人協商 → 開始供款。流程相對簡單。
IVA：由認可會計師草擬草案 → 向法院申請 → 債權人投票 → 實施。較複雜且費用較高。
6️⃣ 成功率與保障
債務舒緩：債權人如不同意，可能失敗或取消。過程中仍可能受追債。
IVA：一旦獲法院批准，具有強制力，債權人不得擅自終止。
四、債務舒緩的優點與壞處
優點
流程簡單，申請門檻低
有機會減輕還款壓力
私人安排，不會公開身份
不需清盤資產，能保住財產
壞處
沒有法律保障，債權人可隨時取消協議
信用紀錄受損
若顧問公司不專業，恐導致二次傷害
無法保障追債行動會完全停止
五、IVA 的好處與風險
好處
法律保護，債權人不能再追討
完成後可豁免剩餘債務
每月供款固定，壓力可控
能保住資產（如房屋），無需破產清盤
長期信用恢復空間高於破產
風險
需支付申請與管理費用（HK$10,000 起跳）
如供款中途失敗，可能會被迫破產
信用評級依然會受影響
名字會暫列入公共資料庫
六、實際案例說明（簡化版）
A先生：月薪HK$18,000，信用卡與私人貸款共欠HK$120,000
選擇 IVA，還款期為 60 個月，每月供款約HK$1,900。5年後，剩餘未還款項全數豁免。
若選債務舒緩，雖然月供可能更低（如HK$1,500），但債權人可能不同意，且追債壓力仍在。
七、我該選擇 IVA 還是債務舒緩？
選擇取決於你的具體財務狀況與人生目標：
| 條件 | 建議方案 |
|---|---|
| 債務總額少於HK$80,000、仍能支付最低供款 | 債務舒緩 |
| 有穩定收入、債務金額超過HK$100,000、已陷入拖欠 | IVA |
| 不想公開紀錄、願意與債權人協商、不怕被拒 | 債務舒緩 |
| 需法律保障、想一次性解決所有債務 | IVA |
八、常見問題 Q&A
Q1：債務舒緩之後還可以再申請貸款或信用卡嗎？
債務舒緩會影響信用評級，需完成還款後數年，信用紀錄改善後才有可能再次申請貸款。
Q2：如果我在 IVA 期間失業怎麼辦？
應立即通知你的監管人員（Nominee），部分 IVA 計劃設有緩衝安排，可能暫停或重新安排供款。但若完全無法供款，可能會被終止並導致破產。
Q3：哪一種方式對未來申請房屋按揭影響較小？
一般而言，完成 IVA 並保有紀錄良好，比破產或中止計劃影響小；而債務舒緩則需看具體協議內容與紀錄年限。
九、總結：選擇合適的方案，才是走出債務困境的關鍵
無論你選擇債務舒緩還是 IVA，都代表你勇敢地面對債務問題。債務不是人生的終點，而是一個重新學習財務管理的起點。
記住：重點不在於你選哪一條路，而在於你是否真正開始走上這條路。
如果你仍不確定該選哪個方案，建議儘早與具備認可資歷的債務顧問聯絡，讓專業人士協助你制定最適合的還款計劃，幫你邁出走出債務困境的第一步。